I clienti vengono penalizzati dagli alti tassi di interesse.
Secondo un rapporto del Ministero delle Costruzioni , i tassi di interesse sui mutui immobiliari si attestano generalmente tra il 12% e il 14% annuo, con alcuni tassi variabili che raggiungono il 15-16% annuo. Il responsabile di un’azienda con un progetto attualmente in vendita nel (ex) Distretto 7 di Ho Chi Minh City ha riconosciuto che l’aumento e la persistenza di tassi di interesse elevati hanno causato difficoltà non solo alle imprese, ma anche agli acquirenti di case, portando a un drastico calo della liquidità. Ha spiegato che il progetto della sua azienda è attualmente in vendita, ma la domanda dei clienti è molto debole, con vendite quasi inesistenti, perché la maggior parte degli acquirenti, in misura variabile, è costretta a chiedere un prestito alle banche. Per un appartamento del valore di 5 miliardi di VND, se si contrae un mutuo pari al 70%, ovvero 3,5 miliardi di VND, e il tasso di interesse aumenta dall’8% al 14% annuo, la rata degli interessi passerà da circa 23,3 milioni di VND a 40,8 milioni di VND al mese, con una differenza di oltre 17,5 milioni di VND al mese, pari a 210 milioni di VND all’anno.
L’aumento dei tassi di interesse ha determinato una scarsa liquidità sul mercato.
“Si tratta di una somma enorme su cui chiunque dovrebbe riflettere. Con i tassi di interesse sui risparmi in forte aumento, invece di acquistare una casa, molte persone scelgono la soluzione finanziaria più sicura di depositare i soldi in banca per guadagnare interessi”, ha affermato questa persona.
Secondo il Ministero delle Costruzioni, nel secondo trimestre del 2026, il prezzo medio degli appartamenti sul mercato secondario di Hanoi era di circa 123 milioni di VND/m2, mentre a Ho Chi Minh City si aggirava intorno ai 108 milioni di VND/m2. Per un appartamento di 70 m2 a Ho Chi Minh City, basandosi esclusivamente sul prezzo medio sopra indicato, il valore dell’immobile sarebbe di circa 7,56 miliardi di VND. Se l’acquirente dispone del 30% di capitale proprio e contrae un prestito per il restante 70%, l’importo del prestito supererebbe i 5,2 miliardi di VND. Con un tasso di interesse del 12% annuo, i soli interessi nel primo anno ammonterebbero a circa 630 milioni di VND, ovvero oltre 52 milioni di VND al mese, escluso il rimborso del capitale. Se il tasso di interesse aumentasse al 14% annuo, gli interessi corrispondenti salirebbero a circa 735 milioni di VND all’anno, ovvero oltre 61 milioni di VND al mese. Ciò rappresenta un onere finanziario significativo per una famiglia a reddito medio. Pertanto, molte persone che hanno bisogno di acquistare una casa sono costrette a rimandare la decisione, aspettando che i tassi di interesse scendano o accumulando più capitale proprio.
Il mercato è fortemente polarizzato.
Il signor Vo Hong Thang, vicedirettore generale del Gruppo DKRA, ha sottolineato che i tassi di interesse sui prestiti hanno iniziato ad aumentare significativamente dalla fine del 2025, esercitando una pressione crescente sul mercato immobiliare. Attualmente, i clienti che contraggono prestiti per l’acquisto di immobili beneficiano solitamente di un tasso di interesse fisso di circa il 10-11% annuo per il primo anno, ma al termine del periodo agevolato, il tasso variabile può raggiungere il 15% annuo, o addirittura il 16-17% annuo a seconda della banca. Questa fluttuazione dei tassi di interesse sta creando una pressione molto maggiore rispetto al periodo 2021-2023. In quel periodo, anche in un momento di difficoltà per il mercato, i clienti potevano comunque accedere al credito per investire e acquistare case. Pertanto, il mercato manteneva un certo livello di liquidità. Ora, tutte le informazioni disponibili sul mercato inducono i clienti ad adottare un atteggiamento “difensivo”. Chi ha liquidità è restio a investire, mentre chi non ce l’ha teme di chiedere un prestito. Di conseguenza, le contrattazioni sono quasi ferme e alcuni segmenti sono addirittura bloccati.
L’aumento dei tassi di interesse ha determinato una scarsa liquidità sul mercato.
“L’attuale liquidità è diminuita drasticamente. Le transazioni sul mercato sono solo il 20-30% rispetto allo stesso periodo dell’anno scorso. Ancora più preoccupante è il fatto che la pressione si stia spostando dai clienti che intendono acquistare nuovi immobili a coloro che ne hanno già acquistato uno. Molti investitori che hanno acquistato immobili negli anni precedenti ora si trovano ad affrontare un aumento dei tassi di interesse, ma non dispongono più di liquidità sufficiente per ripagare le banche. Allo stesso tempo, il mercato è a corto di liquidità, quindi vendere beni per ristrutturare il flusso di cassa non è facile. Di conseguenza, le difficoltà si stanno accumulando”, ha analizzato il signor Vo Hong Thang.
Senza contare che sul mercato secondario molti investitori hanno accettato perdite ma non sono ancora riusciti a vendere. Chi ha acquistato immobili tra il 2021 e il 2023 ora deve accettare riduzioni di prezzo del 10-15% solo per trovare acquirenti. Per i terreni edificabili in particolare, la perdita può arrivare fino al 20%. Il motivo è che gli acquirenti si aspettano ancora che i prezzi continuino a scendere, il che porta ad un atteggiamento attendista. Pertanto, questo mercato è in una situazione ben più critica rispetto al periodo 2021-2022.
In particolare, la pressione potrebbe aumentare nel prossimo futuro, poiché molti progetti, come quello dell’ex provincia di Binh Duong, entreranno contemporaneamente nella fase di consegna delle case. A quel punto, il periodo di tassi di interesse agevolati per una parte degli acquirenti sarà terminato. Chi ha acquistato a scopo di investimento, versando solo circa il 30% del valore dell’immobile e contraendo un mutuo per il restante 70%, potrebbe trovarsi ad affrontare un’enorme pressione finanziaria. Se non sarà più in grado di rimborsare il debito, sarà costretto a vendere l’immobile, anche a un prezzo inferiore a quello di acquisto, pur di liberarsene.
“La principale differenza tra il mercato attuale e il periodo 2021-2022 risiede nella solidità finanziaria dei clienti. Nel 2021-2022, nonostante le difficili condizioni di mercato, molte persone disponevano ancora di risparmi preesistenti che potevano utilizzare come garanzia per ottenere prestiti e mantenere la liquidità. In questo periodo, il mercato si è ripreso solo per un breve periodo nel 2024-2025, quindi le risorse si sono esaurite. Attualmente, la loro capacità di resistere è quasi inesistente. Abbassare i tassi di interesse ora sarebbe molto vantaggioso, ma non è possibile. Pertanto, ciò che bisogna fare ora è migliorare la fiducia dei clienti in modo che la liquidità possa tornare a circolare. Quando vedranno prospettive migliori e avranno fiducia nel futuro, la liquidità potrà tornare sul mercato”, ha affermato il signor Vo Hong Thang.
L’aumento dei tassi di interesse ha determinato una scarsa liquidità sul mercato.
Il signor Nguyen Van Dinh, presidente dell’Associazione degli agenti immobiliari del Vietnam, ha concordato sul fatto che gli alti tassi di interesse siano una delle cause del calo delle transazioni, ma non la principale. In precedenza, molte persone, pur non disponendo di liquidità sufficiente, cercavano di ottenere prestiti dalle banche per acquistare immobili a scopo residenziale o commerciale. Tuttavia, gli elevati tassi di interesse rendevano difficile per il flusso di cassa delle loro attività coprire il pagamento degli interessi. Ciò ha portato i clienti a non essere più propensi ad acquistare immobili in questo momento, in attesa di un ulteriore calo dei tassi di interesse.
Secondo le valutazioni del signor Nguyen Van Dinh, il flusso di denaro sul mercato sta diventando sempre più selettivo. I dati relativi al secondo trimestre del 2026 mostrano circa 23.600 transazioni sul mercato primario, con un tasso di assorbimento della nuova offerta pari a circa il 58%. Gli appartamenti continuano a essere i più liquidi, ma gli acquirenti si stanno concentrando su progetti con uno status legale trasparente, progressi garantiti e un potenziale di sviluppo concreto. Ciò indica che anche gli alti tassi di interesse stanno causando una forte differenziazione del mercato. Chi dispone di liquidità o fa meno affidamento sul credito può ancora acquistare, mentre il gruppo di clienti che deve ricorrere a prestiti bancari, che rappresenta una quota consistente della domanda di abitazioni reali, sta diventando sempre più cauto.
Un’indagine condotta tra le banche commerciali rivela che i tassi di interesse sui mutui immobiliari per i clienti privati sono molto elevati. Alcune banche offrono tassi di interesse variabili superiori al 17% annuo, come VPBank con un pacchetto di 24 mesi al 14,1% annuo e un margine del 3%. Altre banche, come Seabank, hanno tassi di interesse intorno al 13,5% annuo. Exim Bank offre un tasso di interesse agevolato del 10,5% annuo, che poi sale al 12% annuo. VIB Bank offre un tasso di interesse agevolato fisso del 10,9% per il primo anno, che aumenta al 13,5% annuo dopo due anni. PVcomBank, invece, propone un tasso di interesse del 12% per i primi tre mesi, per poi salire a un massimo di circa il 13,5% annuo. Vietcombank offre circa il 12,5% annuo, mentre Vietinbank propone un tasso agevolato dell’11% annuo per il primo anno, che poi sale al 12% annuo.
Fonte: https://thanhnien.vn/lai-suat-vay-cao-nguoi-mua-nha-giam-manh-185261005213623653.htm
#Adessonews seleziona nella rete articoli di particolare interesse.
Se vuoi leggere l’articolo completo clicca sul seguente link
